Carregant...
Fitxers
Tipus de document
ArticleVersió
Versió publicadaData de publicació
Llicència de publicació
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/212447
Energy Firms in Emerging Markets: Systemic Risk and Diversification Opportunities
Títol de la revista
Director/Tutor
ISSN de la revista
Títol del volum
Recurs relacionat
Resum
Previous studies in energy stock markets have analyzed market connectedness using aggregate indexes and focusing on developed markets. We depart from the extant literature and we focus our attention on companies listed on emerging stock markets and examine connectedness from the firm’s perspective. Using a two-step approach, we remove the common global factors from energy stock returns and estimate the network of global energy stocks in emerging markets. We show that idiosyncratic components are highly relevant for our understanding of risk transmission in energy markets. Moreover, we offer precise diversification alternatives and identify the most idiosyncratically important firms and countries.
Matèries
Matèries (anglès)
Citació
Citació
CHULIÁ SOLER, Helena, MUÑOZ MENDOZA, Jordi, URIBE, Jorge m.. Energy Firms in Emerging Markets: Systemic Risk and Diversification Opportunities. _Emerging Markets Review_. 2023. Vol. 56, núm. 101053. [consulta: 21 de gener de 2026]. ISSN: 1566-0141. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/212447]