Miniatura

Fitxers

875629.pdf (1.16 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2025-12-01

Llicència de publicació

(c) Taylor & Francis, 2025
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/217806

Panel Data Cointegration Testing with Structural Instabilities

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1080/07350015.2024.2327844

Resum

Spurious regression analysis in panel data when the time series are cross-section dependent is analyzed in the paper. The set-up includes (possibly unknown) multiple structural breaks that can affect both the deterministic and the common factor components. We show that consistent estimation of the long-run average parameter is possible once cross-section dependence is controlled using cross-section averages in the spirit of Pesaran's common correlated effects approach. This result is used to design individual and panel cointegration test statistics that accommodate the presence of structural breaks that can induce parameter instabilities in the deterministic component, the cointegration vector and the common factor loadings.

Matèries

Anàlisi de regressió, Anàlisi de sèries temporals, Anàlisi de dades de panel

Matèries (anglès)

Regression analysis, Time-series analysis, Panel analysis

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

BANERJEE, Anindya, CARRIÓN I SILVESTRE, Josep lluís. Panel Data Cointegration Testing with Structural Instabilities. _Journal of Business & Economic Statistics_. 2025. Vol. 43, núm. 1, pàgs. 122-133. [consulta: 25 de febrer de 2026]. ISSN: 0735-0015. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/217806]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre