Carregant...
Fitxers
Tipus de document
ArticleVersió
Versió acceptadaData de publicació
Llicència de publicació
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/120084
Measuring uncertainty in the stock market
Títol de la revista
Director/Tutor
ISSN de la revista
Títol del volum
Recurs relacionat
Resum
We propose a daily index of time-varying stock market uncertainty. The index is constructed after first removing the common variations in the series, based on recent advances in the literature that emphasize the difference between risk (expected variation) and uncertainty (unexpected variation). To this end, we draw on data from 25 portfolios sorted by size and book to-market value. This strategy considerably reduces information requirements and modeling design costs, compared to previous proposals. We also compare our index with indicators of macro-uncertainty and estimate the impact of an uncertainty shock on the dynamics of macroeconomic variables.
Matèries
Matèries (anglès)
Citació
Citació
CHULIÁ SOLER, Helena, GUILLÉN, Montserrat, URIBE GIL, Jorge mario. Measuring uncertainty in the stock market. _International Review of Economics & Finance_. 2017. Vol. 48, núm. March, pàgs. 18-33. [consulta: 20 de gener de 2026]. ISSN: 1059-0560. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/120084]