Selección de una cartera de inversión a través del Modelo de Markowitz

Abstract

El objetivo de este trabajo, aparte de conocer mejor la metodología del modelo de Markowitz, es construir una serie de carteras eficientes que puedan batir al IBEX-35. Este modelo consiste en la creación de un conjunto de carteras eficientes que nos proporcionarán el mínimo riesgo posible a un nivel determinado de rentabilidad. Para ello, primero será necesario seleccionar un conjunto de activos que serán los que compondrán nuestra cartera de inversión. Al resolver este modelo matemático de optimización obtendremos las carteras esquina, que al compararlas con una cartera compuesta por los 35 activos de la bolsa española, algunas ofrecerán al inversor una rentabilidad mucho más elevada al mismo nivel de riesgo, o bien, con el mismo rendimiento algunas carteras esquina serán mucho menos arriesgadas que la cartera con todos los títulos del IBEX-35.