Miniatura

Fitxers

634587.pdf (1.17 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2014-09

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/106965

Causality and Contagion in EMU Sovereign Debt Markets

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1016/j.iref.2014.03.003

Resum

This paper contributes to the literature by applying the Granger-causality approach and endogenous breakpoint test to offer an operational definition of contagion to examine European Economic and Monetary Union (EMU) countries public debt behavior. A database of yields on 10-year government bonds issued by 11 EMU countries covering fourteen years of monetary union is used. The main results suggest that the 41 new causality patterns, which appeared for the first time in the crisis period, and the intensification of causality recorded in 70% of the cases provide clear evidence of contagion in the aftermath of the current euro debt crisis.

Matèries

Unions monetàries, Mercat financer, Liquiditat (Economia), Crèdit

Matèries (anglès)

Monetary unions, Financial market, Liquidity (Economics), Credit

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Economia)

Citació

GÓMEZ-PUIG, Marta, SOSVILLA RIVERO, Simón. Causality and Contagion in EMU Sovereign Debt Markets. _International Review of Economics & Finance_. 2014. Vol. 33, núm. September, pàgs. 12-27. [consulta: 24 de gener de 2026]. ISSN: 1059-0560. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/106965]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre