Fitxers
Tipus de document
Treball de fi de màsterData de publicació
Llicència de publicació
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/217011
Credit risk measures and the estimation error in the ASRF model under the Basel II IRB approach
Títol de la revista
Autors
Director/Tutor
Contribució addicional
ISSN de la revista
Títol del volum
Resum
This project aims to investigate the impact of estimating the probability of default, due to its unknown true value, to estimate the Value-al-Risk under the ASRF model. To accomplish this, a Monte Carlo simulation approach is employed to estimate de default ratio based on predetermined ”real” probabilities of default. By simulating different scenarios, we can assess the potential bias and evaluate the need for adjustments, such as confidence level modifications or the inclusion of a Margin of Conservatism (MoC), to account for estimation uncertainty.
Descripció
Treballs Finals del Màster de Ciències Actuarials i Financeres, Facultat d'Economia i Empresa, Universitat de Barcelona, Curs: 2024-2025, Tutor: Luis Ortiz Gracia
Recurs relacionat
Matèries (anglès)
Citació
Citació
VENTURA HORÁN, Aiberson. Credit risk measures and the estimation error in the ASRF model under the Basel II IRB approach. [consulted: 4 of October of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/217011