Miniatura

Fitxers

706379.pdf (1.45 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2021-02-01

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/173440

Nearly unbiased estimation of autoregressive models for bounded near‐integrated stochastic processes

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1111/obes.12399

Resum

The paper investigates the estimation bias of autoregressive models for bounded near‐integrated stochastic processes and the performance of the standard procedures in the literature that aim to correct the estimation bias. In some cases, the bounded nature of the stochastic processes worsens the estimation bias effect. The paper extends two popular autoregressive estimation bias correction procedures to cover bounded stochastic processes. Monte Carlo simulations reveal that accounting for the bounded nature of the stochastic processes leads to improvements in the estimation of autoregressive models. Finally, an illustration is given using the unemployment rate of the G7 countries.

Matèries

Econometria, Anàlisi de regressió, Anàlisi estocàstica, Mètode de Montecarlo

Matèries (anglès)

Econometrics, Regression analysis, Analyse stochastique, Monte Carlo method

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

CARRIÓN I SILVESTRE, Josep lluís, GADEA RIVAS, María dolores, MONTAÑÉS, Antonio. Nearly unbiased estimation of autoregressive models for bounded near‐integrated stochastic processes. _Oxford Bulletin of Economics and Statistics_. 2021. Vol. 83, núm. 1, pàgs. 273-297. [consulta: 15 de gener de 2026]. ISSN: 0305-9049. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/173440]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre