Amb motiu del tancament d'estiu, la validació de documents es reprendrà a partir del 28 d'agost de 2026. Disculpeu les molèsties.
Con motivo del cierre de verano, la validación de documentos se reanudará a partir del 28 de agosto de 2026. Disculpad las molestias
Due to the summer closure, document validation will resume starting August 28, 2026. We apologize for any inconvenience.

Fitxers

IR07-010_Basher-Carrion.pdf (336.32 KB)

Tipus de document

Document de treball

Data de publicació

2007

Llicència de publicació

cc-by-nc-nd, (c) Basher et al., 2007
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/63552

Another Look at the Null of Stationary Real Exchange Rates: Panel Data with Structural Breaks and Cross-section Dependence

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

Resum

This paper re-examines the null of stationary of real exchange rate for a panel of seventeen OECD developed countries during the post-Bretton Woods era. Our analysis simultaneously considers both the presence of cross-section dependence and multiple structural breaks that have not received much attention in previous panel methods of long-run PPP. Empirical results indicate that there is little evidence in favor of PPP hypothesis when the analysis does not account for structural breaks. This conclusion is reversed when structural breaks are considered in computation of the panel statistics. We also compute point estimates of half-life separately for idiosyncratic and common factor components and find that it is always below one year.

Matèries

Anàlisi de sèries temporals, Anàlisi de dades de panel, Tipus d'interès, Models economètrics

Matèries (anglès)

Time-series analysis, Panel analysis, Interest rates, Econometric models

Citació

Col·leccions

Documents de treball (Institut de Recerca en Economia Aplicada Regional i Pública (IREA))
Documents de treball / Informes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

BASHER, Syed Abul and CARRIÓN I SILVESTRE, Josep Lluís. Another Look at the Null of Stationary Real Exchange Rates: Panel Data with Structural Breaks and Cross-section Dependence. IREA – Working Papers. 2007. Vol.  IR07/10. ISSN 2014-1254. [consulted: 11 of August of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/63552

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre