Models GARCH i EGARCH: Aplicació a Sèries Temporals Financeres

Abstract

En el context de les finances, comprendre i anticipar la variabilitat dels mercats és clau per a la presa de decisions. Els models ARCH, GARCH i EGARCH han esdevingut eines fonamentals per a la modelització de la volatilitat en sèries temporals, amb aplicacions directes en la gestió del risc, la valoració d’actius i l’estimació de primes financeres.

Aquest treball presenta aquests models com a eines per modelitzar la volatilitat en sèries temporals. S’introdueixen els seus fonaments teòrics, les principals diferències estructurals i el seu funcionament general. Posteriorment, s’analitzen diferents dades financeres per comprovar si compleixen les condicions necessàries per a l’aplicació d’aquests models. Segons la naturalesa i el comportament de cada sèrie, s’identifica l’estructura més adequada i es compara el seu ajust mitjançant criteris estadístics.