Miniatura

Fitxers

IR13-004_Carrion-Gadea.pdf (635.38 KB)

Tipus de document

Document de treball

Data de publicació

2013

Llicència de publicació

cc-by-nc-nd, (c) Carrión i Silvestre et al., 2013
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/57608

GLS based unit root tests for bounded processes

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

Resum

We show that the use of generalized least squares (GLS) detrending procedures leads to important empirical power gains compared to ordinary least squares (OLS) detrending method when testing the null hypothesis of unit root for bounded processes. The non-centrality parameter that is used in the GLS-detrending depends on the bounds, so that improvements on the statistical inference are to be expected if a case-speci.c parameter is used. This initial hypothesis is supported by the simulation experiment that has been conducted.

Matèries

Econometria, Anàlisi de sèries temporals, Anàlisi de regressió, Funcions analítiques, Operadors integrals

Matèries (anglès)

Econometrics, Time-series analysis, Regression analysis, Analytic functions, Integral operators

Citació

Col·leccions

Documents de treball (Institut de Recerca en Economia Aplicada Regional i Pública (IREA))
AQR (Grup d’Anàlisi Quantitativa Regional) – Working Papers
Documents de treball / Informes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

CARRIÓN I SILVESTRE, Josep lluís, GADEA RIVAS, María dolores. GLS based unit root tests for bounded processes. _IREA – Working Papers_. 2013. Vol.  IR13/04. [consulta: 15 de gener de 2026]. ISSN: 2014-1254. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/57608]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre