Construcción y evaluación de carteras del DJIA mediante medidas de riesgo

Abstract

Este Trabajo de Fin de Grado analiza la relación entre la rentabilidad y el riesgo en inversiones financieras, utilizando datos históricos de las 30 empresas que componen el DJIA. Para ver esta relación se realiza un ejercicio práctico mediante el cual se cálculan diferentes medidas de riego como volatilidad, beta, VaR, AVaR, coeficiente de variación y downside deviation a partir de rentabilidades simples y medias.

Posteriormente, se implementa el modelo de Markowitz para construir carteras eficientes a partir de la frontera eficiente que proporciona este modelo. Por último, se analiza el modelo CAPM como una extensión del modelo de Markowitz, que introduce el concepto de rentabilidad esperada como determinante para conocer si los activos analizados se encuentran infravalorados o sobrevalorados.

Todo el análisis se lleva a cabo en R y se visualiza mediante un paquete de R llamado Shiny.