Valoración de opciones mediante extensiones del modelo de Black-Scholes

Abstract

El presente trabajo estudia los fundamentos de la modelización de extensiones del modelo de Black–Scholes en la teoría de valoración de opciones. En particular, estos modelos relajan las hipótesis de volatilidad y tipos de interés constantes para lograr una modelización de los activos más cercana a la dinámica del mercado. Empleamos el modelo de Vasicek para modelar la dinámica de los tipos de interés, el modelo de Heston para la dinámica de la volatilidad, un modelo híbrido que integra ambos modelos y finalmente una implementación numérica de los principales resultados teóricos hallados en el trabajo.