Tesis Doctorals - Departament - Econometria, Estadística i Economia Espanyola

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Estadístiques

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Factores socio-económicos determinantes en el comportamiento de la fecundidad: un análisis estadístico
(Universitat de Barcelona, 1994) Rondán Toldrá, Ma. Jesús; Sierra Martínez, Miguel Angel; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[spa] Se estudian las relaciones entre la fecundidad y una serie de factores demográficos y económico-sociales. En la primera parte, y tras un capítulo dedicado a la evolución histórica, se recogen distintas teorías explicativas (como la homeostática, o la nueva economía de la familia) y también una recopilación de los posibles factores a tener en cuenta. En la segunda parte, se llevan a cabo las aplicaciones estadísticas. Primero se comentan los datos (pertenecientes en su mayoría a la Encuesta de Fecundidad Española de 1985, o derivados) y los métodos utilizados (técnicas de tipo causal) y a continuación se efectúan los diversos análisis. Hay un estudio temporal y varios económicos (con especial referencia al trabajo de la mujer) y también se trata el cambio en los hijos deseados y la confianza contraceptiva. Finalmente, se estiman modelos LISREL para distintas submuestras.
La movilidad laboral interterritorial en Cataluña: un análisis individual
(Universitat de Barcelona, 1999-12-23) Romaní Fernández, Javier, 1969-; Suriñach Caralt, Jordi; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[spa] La movilidad laboral obligada denota un fenómeno consistente en una acusada separación geográfica entre los hogares de los trabajadores y sus puestos de trabajo, de manera que muchos trabajadores tienen que afrontar largos desplazamientos diarios desde el hogar hasta el puesto de trabajo y viceversa. A pesar del gran número de investigadores que se han ocupado de la movilidad desde los años sesenta, este tema no ha sido demasiado estudiado en España. Por ello, consideramos necesario un trabajo que cumpla el doble propósito de contrastar el comportamiento respecto a la movilidad de los trabajadores catalanes con los principales modelos teóricos y de averiguar cuáles son las variables determinantes de la movilidad de los trabajadores catalanes. El objetivo de esta tesis es contribuir al conocimiento, descripción y explicación de los factores que provocan el fenómeno de la movilidad en la comunidad autónoma de Cataluña. Se ha optado por el estudio de la movilidad en esta región, dado que al ser Cataluña una de las comunidades autónomas más urbanizadas de España, es también una de las más afectadas por este fenómeno. Por ello, consideramos de gran interés el estudio en profundidad de este fenómeno en Cataluña en los años 1986,1991 y 1996, con un especial énfasis en el año 1991.
Un sistema d'indicadors cíclics per a l'economia catalana: un instrument per a l'anàlisi conjuntural
(Universitat de Barcelona, 1995) Pons Novell, Jordi; Suriñach Caralt, Jordi; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[spa] La evolución de las magnitudes económicas en las economías de mercado presenta fluctuaciones recurrentes, pero no periódicas ni de igual intensidad, en los niveles o en el ritmo de crecimiento. El análisis de las fluctuaciones cíclicas se puede efectuar desde una doble perspectiva. La primera consiste en un análisis teórico del ciclo económico, y la segunda, en un estudio empírico de la evolución cíclica de la economía. La finalidad de la tesis doctoral ha consistido en construir un sistema de índices cíclicos para la economía catalana, que ha permitido describir su evolución con una periodicidad mensual, diseñando una metodología para la elaboración de índices sintéticos de actividad que puede resultar sumamente útil en el análisis coyuntural. La cronología de referencia obtenida para la economía catalana se compara con la española para determinar si Cataluña puede considerarse un indicador adelantado del conjunto del estado o si, en caso contrario, experimenta más tarde que España las fluctuaciones en el ritmo de actividad.
Los modelos de difusión de innovaciones tecnológicas: fundamentos y aplicaciones
(Universitat de Barcelona, 1988) García Solera, Marcelino, 1960-; Artís Ortuño, Manuel; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[spa] La tesis realizada constituye una propuesta de análisis global y sistemático de la literatura existente en relación a la modelización de los procesos de difusión de innovaciones, en particular de carácter tecnológico. En el desarrollo del trabajo se ha intentado, pese a su enfoque eminentemente formal, destacar de modo prioritario los aspectos operativos relacionados con las posibilidades de aplicación de los modelos analizados. En este sentido, junto a los supuestos teóricos que sustentan las diferentes formalizaciones así como a las consecuencias analíticas de las especificaciones propuestas, han sido comentados los métodos de estimación aplicados, las fuentes de datos utilizadas y las principales conclusiones obtenidas en los estudios empíricos efectuados. En la exposición se ha seguido un esquema de complicación creciente, manteniendo en lo posible el orden cronológico de aparición de los distintos planteamientos. De este modo, tras una parte primera de nociones preliminares donde se ha intentado justificar el interés de la difusión y su modelización, se ha expuesto con detalle a continuación los principios y aplicaciones de los modelos clásicos. En el apartado tercero del trabajo se ha recogido, por su parte, un conjunto de propuestas que intentan superar las dificultades observadas en los planteamientos clásicos. Tales propuestas han sido clasificadas en dos categorías: modelos generalizadores y multinomiales. A continuación, en la parte cuarta, se ha abordado dos aspectos fundamentales como son las aproximaciones teóricas a la difusión y la utilidad de los diferentes modelos en orden a servir de apoyo en la gestión del proceso de difusión de innovaciones tecnológicas. De acuerdo con el objetivo del trabajo, en la parte quinta y última se ha expuesto una visión sintética del fenómeno difusor y las posibilidades de su modelización para el caso español.
Essays on wage inequality and mobility in Mexico
(Universitat de Barcelona, 2012-12-04) Tello de la Torre, Claudia; Ramos Lobo, Raúl; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[eng] El objetivo de la tesis es analizar la desigualdad y la movilidad salarial en México en el periodo de 1987 a 2008. La tesis está dividida en cinco partes. En el Capítulo 1 se plantean la introducción y los objetivos de la tesis y se describen las principales bases de datos que se utilizarán en el mismo. También se aporta evidencia descriptiva sobre la evolución de la desigualdad salarial en México. En el capítulo 2, se revisa, primero la estructura salarial, teniendo en cuenta los rendimientos salariales de la educación y otras características socioeconómicas y segundo, la descomposición de las diferencias salariales a lo largo de la distribución salarial durante el periodo analizado. A continuación, el capítulo 3 analiza la relación existente entre la movilidad y la desigualdad salarial a través de un enfoque dinámico de descomposición, utilizando datos de panel. En el capítulo 4 se analiza el nexo entre el crecimiento económico y la desigualdad a nivel regional y por último, en el capítulo 5 se presentan las conclusiones más relevantes y la discusión de las mismas.
Una anàlisi metodològica pel seguiment conjuntural de l'activitat industrial de les regions espanyoles
(Universitat de Barcelona, 1998-11-04) Clar López, Miquel; Suriñach Caralt, Jordi; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[spa] Dada la importancia del sector industrial para caracterizar las economías, la disponibilidad de un indicador con el que poder llevar a cabo un seguimiento a corto plazo de la actividad industrial es de gran utilidad. Así pues, en la tesis doctoral se analizan diferentes metodologías utilizadas en el ámbito regional: aproximar la producción industrial mediante el consumo de energía eléctrica para usos industriales y el método del IEC/INE consistente en censurar y estratificar las series de IPI sectoriales de la economía española. Las conclusiones a las que se llega en esta primera parte dela tesis llevan a proponer un método para la elaboración de IPI regionales: se trata de un modelo de frecuencia mixta específicado en términos de un modelo State-Space y estimado mediante el filtro de Kalman.
Crisis and financial contagion: new evidences and new methodological approach
(Universitat de Barcelona, 2015-10-16) Villar Frexedas, Óscar; Carrión i Silvestre, Josep Lluís; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[spa] La tesis consiste en tres estudios empíricos que enfocan la crisis financiera, que se basan en las definiciones diferentes de definiciones de contagio financieras y empleo de accesos metodológicos. El primer capítulo define el contagio que enfoca los canales de transmisión de la crisis y usa la puesta en práctica de econometría espacial como un mecanismo para evaluar el contagio. A diferencia de otras metodologías la econometría usada, espacial permite para una expresión de los mecanismos de transmisión de crisis bajo suposiciones explícitas dinámicas espaciales. Los segundos y terceros capítulos consideran la definición "de shift-contagion", una definición que es sumamente útil para medir y probar el contagio. El segundo capítulo sigue una estrategia basada en la especificación de un factor aproximado modela y evalúa la presencia "de shift-contagion" que considera la presencia de roturas estructurales en la discrepancia de los factores comunes. El tercer capítulo analiza la presencia "de shift-contagion" que usa un nuevo procedimiento integrador que es robusto a los problemas principales econométricos de la serie de tiempo financiera, p. ej., la falta de contabilidad para la discrepancia heteroscedástica.
Tres ensayos sobre Migración y Mercado Laboral en Ecuador
(Universitat de Barcelona, 2016-04-25) Ordóñez-Cuenca, Jessica; Ramos Lobo, Raúl; Royuela Mora, Vicente; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
Ecuador presenta importantes disparidades regionales que se derivan en migración interna, las grandes provincias son también las mayores receptoras de migrantes aunque por efecto del incremento del nivel de urbanización producto del proceso de migración rural-urbana y urbana-urbana disminuyen su atractivo inmigratorio en lugar de ello se ha incrementado la movilidad hacia las ciudades intermedias. El primer capítulo de la tesis se contextualiza a la importancia de la migración interna en Ecuador, se identifica la existencia de nuevos patrones migratorios en Ecuador. El capítulo 2 tiene por objetivo identificar los determinantes de los flujos migratorios recientes en Ecuador en base a los últimos censos poblacionales: 1974, 1982, 1990, 2001 y 2010. En base a un modelo teórico Random Utility Maximization RUM se estima un modelo de migraciones interregionales en el que analizan diversos factores claves como: población, distancia, estructura productiva, urbanización. Igualmente se controla por factores que afectan a la selectividad de los flujos migratorios, como la estructura de edad o el nivel de instrucción. Finalmente se estima una batería de modelos que incluyen una serie de efectos fijos monódicos y diádicos que permiten controlar diversas expresiones de la Resistencia Multilateral de la Migración. Además de confirmar la importancia de la estructura sectorial en los flujos migratorios, se constata que los flujos de población se dirigen a las provincias más pobladas, pero que el ritmo de concentración ha ido disminuyendo en el tiempo, El capítulo 3, tiene por objetivo identificar el efecto de la migración en el mercado laboral de los nativos. El crecimiento económico alcanzado por Ecuador y la crisis económica en los países receptores de los emigrantes internacionales en los últimos años incrementó su atractivo inmigratorio con estos antecedentes se analiza el comportamiento laboral de tres dimensiones migratorias: inmigración internacional, migración interna interregional e intrarregional frente a la de los nativos. La base de datos empleada es la Encuesta de Empleo, desempleo y subempleo - ENEMDU que levanta el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de Ecuador en el periodo 2007-2014. El análisis de los indicadores laborales de los inmigrantes internacionales provenientes principalmente de España y Estados Unidos y Perú y Colombia pone en evidencia que los inmigrantes internacionales tienen un elevado nivel de capital humano en relación al de los nativos y que se ubican en el mercado laboral como trabajadores independientes y por cuenta propia. Por otro lado, los migrantes internos inter e intrarregionales tienden a ocuparse como asalariados. En base al modelo propuesto por Borjas (2006) se estima el efecto de la migración en el empleo y hores trabajadas de los nativos, no se obtiene suficiente evidencia de que la inmigración influya en el mercado laboral de los nativos. En el capítulo 4 se analiza las diferencias salariales entre inmigrantes internacionales/ emigrantes retornados y nativos. La base de datos utilizada es la encuesta ENEMDU de 2012 a 214, se analiza un análisis para hombres. El análisis de los indicadores laborales de los colectivos analizados determina que las brechas salariales existentes entre inmigrantes internacionales y nativos se disminuyen con el incremento de su estancia en el país, por otro lado las brechas salariales entre los emigrantes retornados y nativos se incrementan con el tiempo. Adicionalmente se estimó un modelo al estilo de Oaxaca – Blinder (1973). Los resultados constatan la existencia de diferencias salariales entre los inmigrantes internacionales/emigrantes retornados y nativos, las cuales están determinadas por las mencionadas diferencias en capital humano y otros factores como por ejemplo el grupo de ocupación en el cual se insertan. Finalmente, en el capítulo cinco se presentan las conclusiones y futuras líneas de investigación.
Techniques For Estimating the Generative Multifactor Model of Returns in a Statistical Approach to the Arbitrage Pricing Theory. Evidence from the Mexican Stock Exchange
(Universitat de Barcelona, 2016-01-29) Ladrón de Guevara Cortés, Rogelio; Torra Porras, Salvador; ; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
This dissertation focuses on the estimation of the generative multifactor model of returns on equities, under a statistical approach of the Arbitrage Pricing Theory (APT), in the context of the Mexican Stock Exchange. Therefore, this research takes as frameworks two main issues: (i) the multifactor asset pricing models, specially the statistical risk factors approach, and (ii) the dimension reduction or feature extraction techniques: Principal Component Analysis, Factor Analysis, Independent Component Analysis and Non-linear Principal Component Analysis, utilized to extract the underlying systematic risk factors. The models estimated are tested using two methodologies: (i) capability of reproduction of the observed returns using the estimated generative multifactor model, and (ii) results of the econometric contrast of the APT using the extracted systematic risk factors. Finally, a comparative study among techniques is carried on based on their theoretical properties and the empirical results. According to the above stated and as far as we concerned, this dissertation contributes to financial research by providing empirical evidence of the estimation of the generative multifactor model of returns on equities, extracting statistical underlying risk factors via classic and alternative dimension reduction or feature extraction techniques in the field of finance, in order to test the APT as an asset pricing model, in the context of an emerging financial market such as the Mexican Stock Exchange. In addition, this work presents an unprecedented theoretical and empirical comparative study among Principal Component Analysis, Factor Analysis, Independent Component Analysis and Neural Networks Principal Component Analysis, as techniques to extract systematic risk factors from a stock exchange, analyzing the level of sensitivity of the results in function of the technique carried on. In addition, this dissertation represents a mainly empirical exhaustive study where objective evidence about the Mexican stock market is provided by way of the application of four different techniques for extraction of systematic risk factors, to four datasets, in a test window that ranged from two to nine factors.
Tres ensayos sobre la movilidad laboral. Aspectos metodológicos y evidencia empírica
(Universitat de Barcelona, 2016-01-29) García León, Omar; Ramos Lobo, Raúl; Ayuso, Mercedes; Universitat de Barcelona. Departament d'Àlgebra i Geometria
Entender el territorio a partir del funcionamiento de la economía y, en forma particular, a partir del comportamiento espacial del empleo. A través de la formación de áreas geográficas para el reporte de estadísticas laborales. Midiendo y comparando la movilidad y los procesos de articulación y expansión de mercados laborales locales (MLL). Cuantificando el impacto que tiene el capital humano y la estructura laboral en la variación del empleo a nivel regional. Y ubicando geográficamente Distritos Industriales. En el primer ensayo titulado: Áreas de viaje al trabajo en España un análisis estadístico mutivariante. Se investigó como formar grupos de unidades geográficas determinadas a partir de los vínculos laborales compartidos entre municipios. La muestra fue dividida en nueve estratos. Para cada estrato se capturó la vinculación laboral entre municipios en tablas de contingencia bidimensional que muestran la cantidad los viajes al trabajo y los orígenes y destinos de las personas ocupadas en cada municipio del país. Partiendo de aquí se aplicó Análisis de Conglomerados Jerárquicos para conformar Mercados Laborales Locales (MLL). Posteriormente con el fin de medir y comparar la movilidad y los procesos de articulación y expansión de cada MLL, se analizó el comportamiento diferencial entre los años 2001 y 2011 de cuatro variables en cada MLL obtenido: autonomía de la oferta, autonomía de la demanda, empleo y cantidad de trabajadores. Teniendo en cuenta la evolución entre 2001 y 2011 de estas cuatro variables se clasificó cada MLL en cuatro comportamientos diferentes. También se encontró que el la situación de mercados superavitarios en empleos en el 2001 de los estratos hombres, mujeres y trabajadores manuales calificados, paso a ser deficitario en el 2011. El único estrato que mostro un comportamiento superavitario fue el de agricultura. Segundo ensayo titulado: Evaluación del desarrollo económico medido con variables asociadas a educación en zonas comerciales derivadas de economías de aglomeración y de ubicación en España. En este ensayo se modeló con el enfoque de regresión geográficamente ponderada, la variación del empleo en España entre 2001 y 2011 en función del capital humano y la estructura laboral que habitaba en cada municipio de la muestra en el 2001. Al utilizar regresión geográficamente ponderada se obtuvo la respuesta a las influencias geográficamente próximas de los municipios circundantes, dicha información fue resumida en mapas. Con el fin de conocer el comportamiento del empleo en función del capital humano y estructura laboral a través de todo el país. Indicando aquellas zonas con mayores oportunidades de negocio potencial. La heterogeneidad espacial reconocida en los mercados laborales, se debe a que los mercados laborales varían en su estructura, contexto social e historia, características que son particulares de cada mercado laboral, las cuales, es casi imposible que se repitan en dos o más regiones. Se encontró que la estructura del mercado laboral y el capital humano explica un porcentaje importante de la variabilidad del empleo a nivel municipal. Tercer ensayo titulado: Identificación de Distritos Industriales en México. Se utilizó un el modelo de radiación para la movilidad y la migración para estimar los flujos de viajes al trabajo entre municipios en México ante la ausencia de estos datos. Posteriormente se utilizó análisis de clúster jerárquico para determinar MLL. Utilizando como unidad geográfica de referencia los MLL obtenidos se utilizó la metodología propuesta por el Instituto Nacional de Estadística Italiano (ISTAT) para determinar cuáles de los MLL tenían características de Distrito Industrial y cuál era el agregado sectorial de manufactura preponderante en cada Distrito Industrial. Conclusiones. El posible desarrollo de políticas económicas según las circunstancias locales. Investigaciones referentes a la movilidad de los trabajadores son de mayor importancia porque permiten realizar estudios de corte socioeconómico y del comportamiento de los mercados de trabajo, con especial atención al desempleo. Permiten también llevar a cabo estudios comparativos del desempeño económico y pronósticos regionales, evaluar la competitividad y las disparidades entre regiones, e identificar territorios frágiles que requieren apoyos especiales. Las tres aplicaciones distintas se puede ver la potencialidad de las herramientas estadístico-econométricas para definir zonas relacionadas con la actividad laboral y la relevancia de la misma en distintos contextos (España, México). Los resultados obtenidos son útiles para decisores políticos o empresariales.
Essays on Macroeconomic Policies and Redistribution
(Universitat de Barcelona, 2016-04-29) Davtyan, Karen; Carrión i Silvestre, Josep Lluís; Ramos Lobo, Raúl; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[spa] El objetivo general de la tesis doctoral es evaluar los efectos distributivos de las políticas macroeconómicas. En particular, la tesis evalúa el impacto distributivo de la política fiscal, las políticas monetarias convencionales y no convencionales. El efecto distributivo de la política fiscal se examinó mediante el análisis de las interrelaciones entre el crecimiento económico, la desigualdad de ingresos, y el rendimiento fiscal basada en la evidencia de los países anglosajones. Estas interrelaciones son analizados conjuntamente en un sistema mediante el examen también canales de transmisión entre ellos. Todas las variables son considerados como endógeno en el marco de la metodología de vector de autorregresión estructural. Esto permite la exploración de las interacciones dinámicas entre las variables y los efectos de retroalimentación sobre el uno al otro a través de funciones de impulso respuesta. Además, la tesis ofrece nuevas evidencias sobre las interrelaciones entre el crecimiento económico, la desigualdad de ingresos, y los resultados fiscales mediante el empleo de los datos más largas posibles medidos constantemente sobre la desigualdad de ingresos en una base de país. Los resultados obtenidos muestran que hay diferencias en los resultados obtenidos para los países. En particular, la desigualdad de ingresos tiene un efecto negativo sobre el crecimiento económico en el caso del Reino Unido, mientras que su efecto es positivo en el caso de los EE.UU. y Canadá. El aumento de la desigualdad empeora el rendimiento fiscal para todos los países. El gasto del gobierno reduce la desigualdad de ingresos en el Reino Unido sino que plantea la desigualdad en los EE.UU. y Canadá. Además, los resultados también indican que los ingresos fiscales generalmente aumentan la desigualdad de ingresos en todos los países considerados. Por lo tanto, las medidas del canal de la política fiscal son herramientas importantes a considerar en el diseño de las políticas para reducir la desigualdad. La literatura académica considera generalmente la política fiscal como medida para hacer frente a la creciente desigualdad de ingresos, que es una preocupación generalizada en la actualidad. Aunque la distribución de ingresos también podría verse afectada por la política monetaria, los efectos distributivos de la política monetaria no han sido ampliamente discutido en la literatura. Teniendo esto en cuenta, la tesis contribuye a la discusión en esta área de investigación mediante la evaluación del efecto de la política monetaria sobre la desigualdad de ingresos. El efecto distributivo de la política monetaria se estima en el caso de los EE.UU., donde la dinámica de la desigualdad de ingresos ha estado impulsado principalmente por la variación en el extremo superior de la distribución desde principios de 1980. En consecuencia, la tesis utiliza una medida de desigualdad que representa a toda la distribución del ingreso. Para identificar un choque de política monetaria, la tesis emplea la identificación contemporánea con ex ante shocks de política monetaria identificados, así como la identificación de ejecución de registro. En particular, una relación de cointegración se ha determinado entre las variables consideradas y la metodología de corrección de errores vector se ha aplicado para la identificación del choque de política monetaria. Los resultados obtenidos indican que la política monetaria contractiva reduce la desigualdad total del ingreso en el país. Estos resultados podrían tener implicaciones importantes para el diseño de políticas para reducir la desigualdad de ingresos, dando mayor importancia a la política monetaria. Como consecuencia de la crisis financiera mundial, en general, los bancos centrales han comenzado a poner en práctica la política monetaria no convencional junto con las medidas convencionales de política. Ya existen numerosos estudios sobre el impacto de las medidas de política monetaria no convencionales en el mercado financiero, así como en su efecto macroeconómico. Sin embargo, el efecto distributivo de la política monetaria no convencional no ha sido examinado en esencia todavía. La tesis llena este vacío mediante la evaluación del impacto distributivo de la política monetaria no convencional en comparación con el efecto distributivo de la política monetaria convencional. Los efectos distributivos de las políticas monetarias convencionales y no convencionales son evaluados para el EE.UU.. El impacto distributivo de la política monetaria convencional se explora a través de los shocks de política contractivas. Al mismo tiempo, el efecto distributivo de la política monetaria no convencional se estudia a través de perturbaciones de la política de expansión. Los resultados obtenidos indican que la política monetaria convencional reduce la desigualdad de ingresos, mientras que la política monetaria no convencional lo eleva. En particular, el impacto distributivo de la política monetaria convencional es más fuerte. Los resultados también muestran que las políticas monetarias tanto convencionales como no convencionales afectan significativamente a la parte superior de la distribución del ingreso. Mientras que la política monetaria convencional no afecta significativamente a la parte inferior de la distribución del ingreso, la política monetaria no convencional tiene todavía un impacto significativo sobre el mismo. Además, el análisis de descomposición de la varianza aplicado evalúa la importancia relativa de los choques de política monetaria convencionales y no convencionales en la variación del índice de Gini de desigualdad de ingresos. Los resultados obtenidos indican que el choque de política monetaria no convencional explica la mayor parte de la variación en el índice de Gini que el choque de política monetaria convencional.
Quantitative risk assessment, aggregation functions and capital allocation problems
(Universitat de Barcelona, 2015-07-30) Belles Sampera, Jaume; Santolino, Miguel; Guillén, Montserrat
[eng] This work is focused on the study of risk measures and solutions to capital allocation problems, their suitability to answer practical questions in the framework of insurance and ﬁnancial institutions and their connection with a family of functions named aggregation operators. These operators are well-known among researchers from the information sciences or fuzzy sets and systems community. The ﬁrst contribution of this dissertation is the introduction of GlueVaR risk measures, a family belonging to the more general class of distortion risk measures. GlueVaR risk measures are simple to understand for risk managers in the ﬁnancial and insurance sectors, because they are based on the most popular risk measures (VaR and TVaR) in both industries. For the same reason, they are almost as easy to compute as those common risk measures and, moreover, GlueVaR risk measures allow to capture more intricated managerial and regulatory attitudes towards risk. The deﬁnition of the tail-subadditivity property for a pair of risks may be considered the second contribution. A distortion risk measure which satisﬁes this property has the ability to be subadditive in extremely adverse scenarios. In order to decide if a GlueVaR risk measure is a candidate to satisfy the tail-subadditivity property, conditions on its parameters are determined. It is shown that distortion risk measures and several ordered weighted averaging operators in the discrete ﬁnite case are mathematically linked by means of the Choquet integral. It is shown that the overall aggregation preference of the expert may be measured by means of the local degree of orness of the distortion risk measure, which is a concept taken over from the information sciences community and brung into the quantitative risk management one. New indicators for helping to characterize the discrete Choquet integral are also presented in this dissertation. The aim is complementing those already available, in order to be able to highlight particular features of this kind of aggregation function. Following this spirit, the degree of balance, the divergence, the variance indicator and Rényi entropies as indicators within the framework of the Choquet integral are here introduced. A major contribution derived from the relationship between distortion risk measures and aggregation operators is the characterization of the risk attitude implicit into the choice of a distortion risk measure and a conﬁdence or tolerance level. It is pointed out that the risk attitude implicit in a distortion risk measure is to some extent contained in its distortion function. In order to describe some relevant features of the distortion function, the degree of orness indicator and a quotient function are used. It is shown that these mathematical devices give insights on the implicit risk behavior involved in risk measures and entail the deﬁnitions of overall, absolute and speciﬁc risk attitudes. Regarding capital allocation problems, a list of key elements to delimit these problems is provided and mainly two contributions are made. Firstly, it is shown that GlueVaR risk measures are as useful as other alternatives like VaR or TVaR to solve capital allocation problems. The second contribution is understanding capital allocation principles as compositional data. This interpretation of capital allocation principles allows the connection between aggregation operators and capital allocation problems, with an immediate practical application: Properly averaging several available solutions to the same capital allocation problem. This thesis contains some preliminary ideas on this connection, but it seems to be a promising research ﬁeld.
Empirical essays on labour productivity in EU manufacturing
(Universitat de Barcelona, 2015-10-09) Hintzmann Colominas, Carolina; Lladós Masllorens, Josep; Ramos Lobo, Raúl; Bosch Roca, Núria
[eng] The main objective of the present thesis is to analyze the underperformance of labour productivity growth in manufacturing in EU member states and the existence of persistent differences among them in the last decades in comparison to behaviour of other advanced economies as United States. This objective can be decomposed into three sub-objectives. So first, we conduct a comparative analysis of differences in labour productivity growth in manufacturing and next, we try to find out if the differences in labour productivity are due to changes in the industrial structure, to labour productivity deficiencies itself or a combination of both. Finally, in the context where knowledge is an important driver of economic growth and competitiveness in advanced economies, and as intangible assets are considered as “knowledge capital”, we examine the role of investment in intangible assets as contributor to labour productivity growth. The purpose is to identify which intangible assets contribute most to labour productivity growth. To this end, different methodologies have been implemented; firstly a decomposition of gross value added per capita in its main determinants, secondly, we computed two indexes: a structural change index and an index of differences in manufacture’s composition. Thirdly, two different methodologies consisting of a decomposition of aggregate productivity differences into different sources have been implemented. And finally, in order to estimate the contribution of an increase in investment in intangible assets to the growth of labour productivity, a production function Cobb-Douglas has been estimated. The main findings are as follows: differences in labour productivity between the “periphery” Spain and the “centre” Germany are cross-sectional as well as within sectors. Next, industry structure is changing too slowly and is misguided; it does not totally justify the gap in productivity between both countries. Thirdly, intangible assets belonging to the category economic competencies are the main drivers of labour productivity growth, but their effect is not homogeneous. Finally, the existence of heterogeneous effects of investment in intangibles should be taken into account in the design of strategic industrial policy measures.
La Mortalidad y la Longevidad en la Cuantificación del Riesgo Actuarial para la Población de México
(Universitat de Barcelona, 2015-07-17) Ornelas Vargas, Arelly; Guillén, Montserrat; Bolancé Losilla, Catalina; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[spa] La planificación del futuro en los ámbitos demográfico, económico y actuarial es crucial. La buena planificación en programas sociales, presupuestos de gobierno, reservas actuariales, costo de seguros y pensiones, etc., depende del uso de un buen método para realizar pronósticos. Sin embargo, los constantes cambios en tecnología, estilos de vida, cambio climático, migración, por mencionar algunos, hacen que predecir ciertos fenómenos no sea una tarea fácil. En particular, la mortalidad y la longevidad son eventos que impactan directamente en costos monetarios y por lo tanto necesitan una buena proyección a futuro. Ambos son indicadores del bienestar de la población, evalúan si los programas de salud y bienestar de la población son efectivos. Específicamente, en el mercado asegurador tener una alta mortalidad implica una subida de primas y, en general mías reservas para hacer frente a los siniestros. La longevidad trae consigo situaciones similares cuando se trata el tema de anualidades y p pensiones. A nivel social, alcanzar edades muy adultas implica la creación de programas de apoyo a los adultos mayores, por ejemplo, programas de dependencia, creación de albergues, lugares de ocio y campañas de salud. El principal interés de esta Tesis es presentar opciones para una buena gestión de los costes de la mortalidad y la longevidad. La introducción presenta los antecedentes, la motivación y los objetivos. En el capitulo 1 se describen los datos que han sido utilizados para realizar los diferentes análisis: n número de personas vivas y fallecimientos en México y tasas de mortalidad del sector asegurador. También se describen los cálculos necesarios para obtener la matriz con las tasas crudas de mortalidad de la población mexicana para los a años 1990 a 2010 y edades de 0 a 100, siempre diferenciadas por sexos. En el capítulo 2 se ha modelado el comportamiento de la mortalidad de la población general en México. Los modelos a justados son el modelo Lee-Carter, el modelo Renshaw-Haberman y el modelo Age-Period-Cohort. Con las tasas de mortalidad estimadas por el modelo Lee-Carter, se ha a justado un modelo relacional Brass-type para obtener nuevas tasas del mercado asegurador a partir de las existentes, p ero corregidas por la mortalidad general. En diciembre de 2013 entró en vigor en Europa una nueva directiva donde se establecía que los precios en bienes y servicios, lo que incluye las tarifas de seguros, no pueden ser diferentes para hombres y mujeres. En el capítulo 3 se ha abordado este tema conjuntándolo con el tema de la longevidad. Tomando como edad inicial la edad 65, se estimó la función de supervivencia y con esta, se estimaron los parámetros ρ y λ de la distribución Weibull siguiendo la relaci´on S(t) = exp(−ρtλ). Diferentes proporciones de hombres y mujeres fueron asumidas para este ejercicio. Con los parámetros estimados, fue posible evaluar el riesgo de longevidad, para esto se calculó el valor en riesgo (VaR, Value-at-Risk) a diferentes niveles de confianza α. La Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS) desde el año 2000 y cada cinco años ha calculado tasas de mortalidad diferenciadas por sexo. Al disponer de esta información, en el capítulo 4 se ha decidido realizar el modelo Brass-type suponiendo que el número de muertos en cada edad y año sigue una distribución Poisson. De nueva cuenta el riesgo de longevidad se evaluó con el cálculo del VaR α . Después de haber utilizado distribuciones paramétricas se comprobó que es difícil describir de manera correcta la variable aleatoria número de supervivientes en cada edad, por tanto el VaR puede estar estimando de manera incorrecta el riesgo de longevidad. Así, en el capítulo 5 se ha calculado la función de distribución (CDF, Cumulative Distribution Function) utilizando métodos paramétricos y noparámetricos como el estimador núcleo clásico (CKE, Classical Kernel Estimator). También se propone utilizar el método semiparamétrico estimador núcleo doble transformado (DTKE, Double Transformed Kernel Estimator) (Alemany et al., 2013). Más aún, para el ajuste de los modelos paramétricos se presenta una alternativa a la estimación máximo verosímil, que es la estimación vía minimizar el error cuadrático medio integrado (MISE, Mean Integrated Square Error), el cual también funciona como medida de bondad de ajuste y permite comparar tanto ajustes paramétricos como noparamétricos. El capítulo 6 se basa en las aportaciones que la propia autora realizó en el trabajo titulado “La igualdad una exigencia para el seguro: problemas derivados de las tablas unisex”, que aparece en el libro El seguro español ante los cambios del estado del bienestar, publicado por la Fundación de Estudios Financieros (Guillén et al., 2013). La Tesis finaliza con conclusiones, destacando las principales aportaciones y con un capítulo dedicado a las líneas futuras de investigación. En los anexos se incluyen los programas usados en los análisis realizados en esta Tesis. Para todos los capítulos se usó R Core Team (2014) y SAS Institute Inc. (2003).
Essays on innovation, productivity and knowledge flows: evidence for Spanish firms
(Universitat de Barcelona, 2015-03-27) Goya Carrillo, Esther; Vayá, Esther; Suriñach Caralt, Jordi; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[cat] Aquesta tesi consisteix en tres estudis empírics sobre l’impacte dels fluxos de coneixement en la relació entre innovació i productivitat a Espanya. En concret, el primer article estudia l’impacte que la despesa en I+D i les externalitats intra- i inter- sectorials tenen sobre la productivitat de les empreses espanyoles. El segon estudi amplia i millora l’anterior utilitzant un model estructural amb tres etapes, analitzant no només l’impacte de les externalitats en la productivitat sinó també en la decisió a dur a terme activitats en I+D. Finalment, el darrer article explora com els fluxos de coneixement interns afecten al rendiment innovador de les empreses. Utilitzant la base de dades PITEC i diferents tècniques economètriques, els principals resultats són: 1) quan major sigui el nombre d’empreses duent a terme activitats en I+D en un sector més gran és la probabilitat que una empresa d’aquest sector iniciï aquest tipus de projectes suggerint l’existència d’un “efecte incentiu”, 2) les empreses manufactureres es beneficien de la I+D feta per altres empreses (del seu mateix sector i d’altres sectors) mentre que les empreses de serveis no obtenen aquest benefici, 3) els fluxos de coneixement interns incrementen les vendes innovadores de l’empresa i el que és més interessant, ho fan en major mesura que els fluxos de coneixement externs.
Quantifying Risk using Copulae and Kernel Estimators
(Universitat de Barcelona, 2015-03-19) Bahraoui, Zuhair; Bolancé Losilla, Catalina; Guillén, Montserrat; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[spa] El objetivo esencial en el campo actuarial y las finanzas es analizar la distribución asociada a la pérdida total generada por un vector aleatorio multivariante. Los componentes de este vector son en general pérdidas dependientes entre ellos o se llaman factores de riesgo. El objetivo se reduce a estimar el riesgo de pérdida total teniendo en cuenta la relación entre estos factores de riesgo. El análisis de riesgos puede enfrentarse a dos problemas: 1. ¿Cuáles son las cópulas que mejor reflejan la estructura de dependencia entre estos factores? 2. ¿Cómo se estima la función de distribución de los marginales y se inserta en la cópula? En esta Tesis se investiga cómo responder a las dos preguntas anteriores, es decir, cómo seleccionar la cópula y la forma de estimar distribuciones marginales cuando tenemos valores extremos o eventos raros. Podemos decir que esta tesis se centra en dos aspectos fundamentales para la cuantificación del riesgo. El primero está relacionado con la teoría de las cópulas y estimación del riesgo de pérdida. En el segundo se analizan los métodos no paramétricos y semiparamétricos para estimar la función de distribución y los cuantiles. Para ilustrar la aplicabilidad de los métodos propuestos descritos en nuestro trabajo de investigación utilizamos una muestra bivariante de las pérdidas de una base de datos real extraída de las reclamaciones de una compañía de seguros de automóviles.
Optimal personalized treatment learning models with insurance applications
(Universitat de Barcelona, 2015-03-02) Guelman, Leo; Guillén, Montserrat; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[spa] En muchas situaciones importantes, los individuos pueden mostrar una heterogeneidad significativa en respuesta a un estímulo o “tratamiento”. Por ejemplo, un tratamiento que funciona para una población en general, podría ser altamente ineficiente o incluso perjudicial para un subgrupo de individuos con características específicas. Del mismo modo, un tratamiento nuevo puede no ser mejor que uno existente en relación a la población general, pero es probable que un subgrupo de individuos se beneficie con el mismo. La idea de aplicar tratamientos personalizados es cada vez más reconocida en una amplia variedad de campos, que van desde la medicina hasta la economía. Esto ha puesto el foco de atención en la medición de la eficacia que un determinado tratamiento tiene sobre un individuo, de modo de seleccionar el tratamiento personalizado óptimo para el mismo. Un tratamiento personalizado óptimo es aquel que maximiza la probabilidad de un resultado deseable. Llamamos a los modelos estadísticos que tienen como objetivo modelar el tratamiento personalizado óptimo “personalizad treatment learning (PTL) models”. Desde la perspectiva de modelización estadística, la construcción de modelos PTL impone importantes retos, principalmente debido a que el tratamiento óptimo es desconocido en un conjunto de datos de entrenamiento dado. En esta tesis, formalizamos el problema de PTL desde una perspectiva de inferencia causal y proporcionamos una descripción completa de los métodos existentes para resolver este problema. Contribuimos a la literatura de modelos PTL proponiendo dos nuevos métodos: “uplift random forests” y “causal conditional inference forests”. Nuestra propuesta supera a los métodos existentes de acuerdo a los resultados obtenidos de una extensa simulación numérica y datos reales. Luego introducimos el concepto de modelos PTL a marketing y a la fijación del precio en el mercado de seguros. En particular, contribuimos a la literatura de seguros en estas áreas, proponiendo métodos de PTL para optimizar la retención de clientes y la venta cruzada de seguros a partir de datos experimentales. También ilustramos una aplicación de estos métodos a la estimación de la elasticidad-‐precio y a la optimización económica de precios en el contexto de datos observacionales. En el campo de los seguros, la selección del tratamiento personalizado óptimo también requiere considerar las pérdidas esperadas de cada asegurado dentro de una cartera. Contribuimos a la literatura de fijación de precios de seguros, proponiendo una nueva aplicación de modelos “gradient boosting trees” para estimar el costo relacionado con la pérdida esperada del seguro. Este método tiene ventajas claves sobre el enfoque convencional, que se basa en “generalized linear models”. Un problema clave que enfrenta la investigación en este campo ha sido la falta de software estadístico a disposición del público para estimar modelos PTL. Ponemos a disposición pública la mayoría de los métodos existentes para la estimación de estos modelos, incluyendo los de desarrollo propio, en un paquete llamado “uplift” bajo el software estadístico R.
Three Empirical Essays on Concentration of Resources and Economic Growth
(Universitat de Barcelona, 2015-04-10) Castells-Quintana, David; Royuela Mora, Vicente; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[spa] Esta tesis se centra en el estudio de dos tendencias mundiales características del desarrollo económico moderno, el incremento de la aglomeración y de las desigualdades. Dinámicas hoy por hoy con una marcada dimensión intra-nacional. La tesis contribuye a la comprensión de la evolución de ambas tendencias y a la de su impacto en el crecimiento económico a largo plazo, a partir del análisis de datos y bajo la luz de la teoría y del debate de política correspondiente. La tesis se centra en análisis comparativo internacional a partir de la estimación de modelos econométricos de crecimiento económico, utilizando diferentes técnicas de estimación. Se presentan un capitulo introductorio, tres capítulos principales, unas conclusiones generales, y tres apéndices metodológicos. De forma general, los resultados obtenidos contextualizan el debate sobre la aglomeración a nivel nacional no sólo en función del nivel de desarrollo sino también en función de los problemas de distribución y de los aspectos físicos del entorno urbano. En cuanto al nivel de desarrollo, en el caso de los países de bajos ingresos se destaca un conflicto entre eficiencia y equidad, al menos en el corto plazo, debido a que una mayor concentración urbana parece deseable para el crecimiento pero puede implicar mayores desigualdades. Para los países de altos ingresos, por el contrario, un sistema urbano más equilibrado, en el que las pequeñas y medianas ciudades jueguen un papel fundamental, parece ser una estrategia mejor frente a la intensa concentración urbana. En cuanto a la distribución, tanto para países ricos como pobres, se encuentra que los beneficios de la aglomeración dependen de una distribución relativamente igualitaria de los ingresos, destacando la relevancia de los factores socio-económicos e institucionales. Por último, en cuanto al entorno urbano, el análisis realizado confirma la preocupación acerca de los asentamientos urbanos informales (slums) como una trampa de pobreza para la mayoría de sus residentes, más que como un estado transitorio en el proceso de cambio estructural asociado con el desarrollo económico.
Volatility in financial markets: The impact of the global financial crisis
(Universitat de Barcelona, 2014-12-12) Valls Ruiz, Natàlia; Chuliá Soler, Helena; Ayuso, Mercedes; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[spa] La presente tesis doctoral analiza la transmisión de volatilidad y la correlación en los mercados financieros, prestando especial atención a, por un lado, la transmisión de volatilidad entre distintos mercados de acciones, en concreto Estados Unidos y Asia, y entre diferentes categorías de activos, acciones y divisas. Asimismo, estudia el impacto de los anuncios macroeconómicos provenientes de Estados Unidos sobre ciertos mercados de Asia. El estudio de la volatilidad tiene una gran importancia en general para el mercado financiero por distintas razones. Por un lado, la predicción de la volatilidad de los activos financieros es importante para las tomas de decisiones en la gestión de carteras. Al ser una medida de riesgo de las inversiones, conocer la volatilidad de los activos es crucial para hacer coberturas de riesgo o cálculos de medidas de riesgo como el Valor en Riesgo de una cartera. Asimismo, la volatilidad es un buen barómetro para conocer la vulnerabilidad de los mercados financieros, lo cual es un buen indicador a la hora de tomar decisiones de política monetaria en una economía. El análisis de la transmisión de volatilidad entre mercados y activos se lleva a cabo teniendo en el fenómeno de la volatilidad asimétrica, según la cual una noticia negativa tiene mayor impacto en la volatilidad que una noticia positiva de la misma magnitud. Entre los efectos de la globalización, se observa un aumento de la permeabilidad de las economías emergentes a las crisis internacionales, como han mostrado claramente la crisis asiática de 1997 o la crisis de la burbuja tecnológica a comienzos de siglo. La evolución de los mercados financieros de las economías en desarrollo mostró un claro aumento de la correlación respecto a las economías más desarrolladas de Europa y Estados Unidos desde el mismo inicio de estas crisis. En esta tesis se analiza si esta evidencia, que parece una relación lógica dada la mayor integración de la economía internacional de las últimas dos décadas, se constata en el caso de la última crisis financiera experimentada a partir del verano de 2007. Por lo que se refiere a la transmisión de volatilidad entre Estados Unidos y el resto de países analizados, se quiere comprobar si existe un patrón general de comportamiento en función del nivel de desarrollo económico de cada país. En cuanto al estudio de los mercados asiáticos, el estudio se centra principalmente en los mercados emergentes de la región del sudeste asiático. En los últimos años las relaciones financieras entre Estados Unidos y Asia han crecido mucho. Además, los mercados emergentes asiáticos han estado creciendo a tasas bastante elevadas en las últimas décadas, con lo cual han ido teniendo cada vez más contribución al crecimiento global. Dentro de los países asiáticos considerados, se estudia por un lado un mercado maduro, Japón, distintos mercados emergentes del sudeste asiático y China. En cuanto a la región del sudeste asiático, se engloban los tigres asiáticos, compuestos por Hong-Kong, Singapur, Corea del Sur y Taiwán, y los tigres menores, formados por Filipinas, Indonesia, Malasia y Tailandia. En general, los resultados de los análisis de esta tesis han mostrado algunas visiones interesantes. Mientras que se observa transmisión de volatilidad entre los mercados de acciones de Estados Unidos y Asia y esta transmisión es mayor a medida que el grado de desarrollo del país asiático es superior, el efecto de las noticias macroeconómicas de Estados Unidos sobre los mercados de acciones asiáticos es mayor cuando el país asiático es menos desarrollado. Cabe destacar también que se ha encontrado evidencia de transmisión de volatilidad bidireccional entre los mercados de acciones y de divisas de los países asiáticos analizados, independientemente de su nivel de desarrollo. China surge como excepción general de todos los análisis y se comporta de una forma independiente con respecto al resto de países asiáticos. El motivo de este comportamiento peculiar puede deberse al hecho de que China, a pesar de estar alcanzando en los últimos años un mercado financiero más abierto, aún está bastante cerrado a nivel mundial. En global, los resultados de esta tesis sugieren que los mercados financieros emergentes asiáticos han sufrido poco impacto de la crisis financiera global. No obstante, la percepción de mayor riesgo y la disminución de la confianza de los inversores podrían desencadenar un cambio de comportamiento que afectara a los flujos financieros de los mercados de capital de estas regiones, lo que podría conllevar a bajadas de los precios de los activos y la intensificación de la volatilidad del mercado financiero.
R&D Cooperation: Determinants, persistence and its effects on firms' innovative performance
(Universitat de Barcelona, 2015-03-20) Badillo Enciso, Erika Raquel; Moreno Serrano, Rosina; Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
[spa] Esta tesis doctoral consiste en tres estudios empíricos diferentes que representan nuevas contribuciones a la investigación empírica del comportamiento de cooperación en innovación de las empresas, el cual es uno de los temas más relevantes en el campo de la Economía de la Innovación. Los tres estudios que constituyen esta tesis se centran en el caso español y utiliza el Panel de Innovación Tecnológica de las Empresas Españolas (PITEC). En el primer estudio se analiza la heterogeneidad en las decisiones de las firmas a participar en acuerdos de cooperación para la innovación, tomando en cuenta el tipo de socio (competidores, proveedores y/o clientes e instituciones de investigación) y el sector al que pertenece la firma (manufacturas y servicios). El segundo estudio empírico aporta evidencia sobre el comportamiento dinámico de la cooperación en innovación. El objetivo principal consiste en analizar si los acuerdos de cooperación son persistentes a nivel de la firma y en tal caso, estudiar cuáles son los principales conductores de este fenómeno de persistencia. También se estudia si existen diferentes patrones de persistencia de los acuerdos de cooperación teniendo en cuenta el tipo de socio separadamente así como también la posibilidad de encontrar persistencia cruzada entre estos tipos de cooperación. Finalmente, el tercer estudio tiene como objetivo estimar el impacto de la cooperación con socios localizados en diferentes áreas geográficas sobre el rendimiento innovador de las empresas. Este capítulo también analiza el rol que juega la capacidad de absorción en la relación entre la cooperación en innovación según el área geográfica de los socios y el rendimiento innovador.

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