Anàlisi i predicció de sèries temporals financeres: introducció als models GARCH

Abstract

L’objectiu d’aquest treball és presentar la teoria dels models ARCH/GARCH, molt importants en l’anàlisi de sèries temporals, especialment en aquelles de tipus econòmic. La principal característica d’aquestes és la volatilitat, és a dir, la fluctuació de preus en un període de temps. El problema és que aquesta no acostuma a ser la mateixa per tot instant t. En termes matemàtics, es pot relacionar amb l’heteroscedasticitat: variància no constant al llarg del temps. Es parlarà de la teoria més bàsica de processos estocàstics, dels models predecessors dels ARCH/GARCH i els seus dèficits, i, finalment, es tractaran les propietats, l’estimació dels valors dels models i la predicció de valors futurs. Amb aquestes eines s’analitzaran dues sèries temporals financeres amb el software estadístic R.